Sie wollen für die Zukunft vorsorgen und überlegen, ob Sie eine fondsgebundene Rentenversicherung oder einen Fondssparplan wählen sollen? Beide Optionen haben ihre Besonderheiten und Merkmale, die Sie kennen sollten. In diesem Artikel erfahren Sie, worin sich die beiden Sparformen unterscheiden und wie Sie die richtige Entscheidung treffen können.
Besonderheiten und Merkmale: Fondsgebundene Rentenversicherung
Flexibilität
Versicherungen sind für die Altersvorsorge gedacht, und bis zum Renteneintritt vergeht in der Regel eine längere Zeit. Bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung sind zwar flexible Änderungen im Beitrag sowie Kapitalentnahmen möglich, allerdings wirken sie sich anders aus als bei einem Fondssparplan. Insbesondere in den ersten Jahren nach Abschluss der Fondspolice wären Kapitalentnahmen nicht sinnvoll, da die Abschlusskosten meist auf den gesamten Beitragszeitraum kalkuliert werden und in den ersten 5 Jahren anfallen.
Rendite
Mittlerweile bieten viele Tarife von Fondspolicen die Möglichkeit, in mehr als 100 verschiedene Fonds und ETFs zu investieren. Die besten Fonds für Sparpläne findet man heute auch bei Versicherungstarifen wieder. Über Zeiträume von mehr als 10, besser noch 15 Jahren, sind gute Fondspolicen einem Fondssparplan hinsichtlich Rendite nicht mehr im Nachteil. Insbesondere bei einer Betrachtung nach Steuern ist die fondsgebundene Versicherung oft sogar im Vorteil.
Sicherheit
Entscheidend ist, in welche Fonds investiert wird. Bei der fondsgebundenen Versicherung zählt das Fondsvermögen als Sondervermögen. Allerdings ist nicht der Versicherungsnehmer Inhaber des Fondsvermögens, sondern die Versicherung. Bei einer Insolvenz dient der Protektor Fonds als Auffanggesellschaft zur Sicherung der Ansprüche der Versicherten. Zusätzlich können verschiedene Garantien vereinbart werden, die jedoch kostenintensiv sind.
Besonderheiten und Merkmale: Fondssparplan
Flexibilität
Keine andere Sparform kombiniert Flexibilität und Rendite so gut wie der Fondssparplan. Beiträge und Einzahlungen können variabel und meist ohne zeitliche Fristen verändert werden. Es können Einmalzahlungen getätigt und Geld flexibel entnommen werden. Auch der Wechsel der Anlagen erfolgt bei Bedarf variabel. Sie haben die Möglichkeit, die besten Fonds für Sparpläne zu verwenden.
Kosten
Bei einem Fondssparplan fallen in der Regel Ausgabeaufschläge beim Kauf an. Zudem können Depotführungsentgelte erhoben werden. Der größte Kostenposten sind jedoch die Fondskosten, die sich negativ auf die Rendite auswirken können.
Rendite
Unter optimalen Voraussetzungen lassen sich mit einem Fondssparplan Renditen von ca. 6 % pro Jahr im Durchschnitt erzielen.
Sicherheit
Ein Sparplan ist immer nur so sicher wie die enthaltenen Fonds. Bei einer Bankenpleite hat die Bank keinen Zugriff auf die Fondsanteile.
Fondspolice vs. Fondssparplan im direkten Vergleich
Nachdem Sie nun die Besonderheiten und Merkmale beider Sparformen kennen, stellen Sie sich sicher die Frage, bei welcher Sparform am Ende mehr herauskommt. Hierzu habe ich folgende Parameter angesetzt:
- Laufzeit: 28 Jahre
- Beitrag: 100 Euro / Monat
- Rendite: 6 % pro Jahr im Durchschnitt
- Zugrunde gelegtes Investment: aktiv gemanagte Fonds
- Zu versteuerndes Jahreseinkommen des Sparers: 50.000 Euro
Bei den Kosten habe ich folgende Annahmen getroffen:
Sparplan:
- Ausgabeaufschlag: 2,5 %
- TER (Gesamtkostenquote) des Fonds: 1,25 % pro Jahr
Fondspolice:
- Abschlusskosten: 344 Euro
- Verwaltungskosten auf die Sparrate: 5 % pro Jahr
- Kosten vom gebildeten Kapital: 0,2 % pro Jahr
- TER (Gesamtkostenquote) des Fonds: 1,25 % pro Jahr
- Ausgabeaufschläge entfallen
Der Vorteil des Fondssparplans liegt in diesem Beispiel bei einer ca. 2.000 Euro höheren Ablaufleistung. Interessant ist, dass der Abzug von Kosten und Steuern um 1.617 Euro höher liegt als bei der Fondspolice.
In einem weiteren Beispiel haben wir angenommen, dass alle 7 Jahre eine Umschichtung von 30 % des Fondsvermögens stattfindet. Hier liegt die Fondspolice mit 1.186 Euro vorne, hauptsächlich aufgrund der günstigeren steuerlichen Regelung.
Wann macht eine Kombination Sinn?
Eine Kombination beider Sparformen kann sinnvoll sein, insbesondere wenn es um die Altersvorsorge geht. Die fondsgebundene Rentenversicherung garantiert lebenslange Rentenzahlungen, während der Fondssparplan zusätzliches Kapital aufbauen kann. Besonders ratsam ist die Kombination, wenn es sich um geförderte Konstrukte wie Riester- oder Rüruprente handelt. In diesem Fall empfehle ich grundsätzlich, den Steuervorteil nicht auszugeben, sondern in einen Sparplan zu investieren.
Fazit
Beide Sparformen haben ihre Vor- und Nachteile. Es gibt kein Produkt, das besser oder schlechter ist als das andere. Wichtig ist, dass Sie genau überprüfen, wie sich beispielsweise Ihr persönlicher Steuersatz auf mögliche Ablaufleistungen auswirken wird. Mit einer guten Software lässt sich fast alles berechnen. Wenn Sie beide Produkte kombinieren möchten, sollten Sie besonders auf die Fond
