Die iShares MSCI World SRI UCITS ETF fördert ökologische und soziale Merkmale, hat jedoch keine nachhaltige Investition als Ziel. Der Fonds wird passiv verwaltet und strebt an, die folgenden umwelt- und sozialbezogenen Merkmale zu fördern, indem er die Performance des MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuel Index, seines Benchmark Index, verfolgt: (1) Ausschluss von Emittenten, die bestimmte Aktivitäten mit negativen Umwelt- und/oder sozialen Auswirkungen betreiben; (2) Ausschluss von Emittenten, die an sehr schwerwiegenden ESG-bezogenen Kontroversen beteiligt sind; (3) Exposure zu Emittenten mit höheren, industrieangepassten Umwelt-, Sozial- und Governance (ESG)-Bewertungen; und (4) Exposure zu Investitionen, die als nachhaltige Investitionen qualifizieren.
Obwohl der Fonds keine nachhaltige Investition als Ziel hat, wird er einen Mindestanteil an nachhaltigen Investitionen haben. BlackRock definiert nachhaltige Investitionen als Investitionen in Emittenten oder Wertpapiere, die zu einem Umwelt- oder sozialen Ziel beitragen, keine signifikanten Schäden an einem dieser Ziele verursachen und bei denen die investierten Unternehmen gute Governance-Praktiken befolgen. Durch die Investition in ein Portfolio von Wertpapieren, das aus den Komponenten des Benchmark Index des Fonds besteht, wird ein Anteil der Investitionen des Fonds als nachhaltige Investitionen qualifizieren.
Die als nachhaltige Investitionen qualifizierenden Investitionen des Fonds werden entweder in: (1) Aktivitäten, die zu positiven Umwelt- und/oder sozialen Auswirkungen beitragen, oder (2) Unternehmen, die sich zu einem oder mehreren aktiven von der Science Based Targets Initiative (SBTi) genehmigten Zielen zur Reduzierung von Kohlenstoffemissionen verpflichtet haben, liegen.
Bei jeder Index-Neugewichtung werden alle als nachhaltig qualifizierenden Investitionen anhand bestimmter Mindestumwelt- und -sozialindikatoren überprüft. Wenn eine Investition als mit Aktivitäten verbunden identifiziert wurde, die sehr negative Auswirkungen auf die Umwelt und die Gesellschaft haben, ist sie nicht als nachhaltige Investition zulässig.
Die Anlagepolitik des Fonds besteht darin, in ein Portfolio von Wertpapieren zu investieren, das soweit möglich und angemessen aus den Komponenten des Benchmark Index besteht und so den ESG-Merkmalen seines Benchmark Index entspricht (wie in Abschnitt D. Investmentstrategie weiter beschrieben). Durch die Investition in die Bestandteile des Benchmark Index ermöglicht es die Anlagestrategie des Fonds, die ESG-Anforderungen seines Benchmark Index zu erfüllen, wie sie vom Indexanbieter bestimmt werden. Der Fonds berücksichtigt bei der Auswahl von Index-Bestandteilen die wesentlichen negativen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren, indem er den Benchmark Index verfolgt, der bestimmte ESG-Kriterien bei der Auswahl der Index-Bestandteile berücksichtigt.
Der Fonds strebt an, in ein Portfolio von Wertpapieren zu investieren, das soweit möglich und angemessen aus den Komponenten des Benchmark Index besteht. Es wird erwartet, dass mindestens 80% des Vermögens des Fonds entweder in Wertpapiere innerhalb des Benchmark Index oder in Wertpapiere investiert werden, die den ESG-Auswahlkriterien des Benchmark Index entsprechen. Der Fonds verpflichtet sich derzeit nicht, mehr als 0% seines Vermögens in nachhaltige Investitionen mit einem Umweltziel, das mit der EU-Taxonomie übereinstimmt, zu investieren. Der Fonds verpflichtet sich derzeit nicht, in fossilien Gas und/oder nuklearbezogene Aktivitäten zu investieren, die mit der EU-Taxonomie übereinstimmen.
Der Fonds strebt danach, die Performance des Benchmark Index zu verfolgen, der bestimmte ESG-Kriterien bei der Auswahl der Bestandteile gemäß seiner Methodik berücksichtigt. BlackRock überwacht die Einhaltung der Umwelt- und sozialbezogenen Merkmale, die der Fonds fördern möchte. Das Ziel des Fonds ist es, die Performance des Benchmark Index zu verfolgen. Die Umwelt- und/oder sozialbezogenen Merkmale des Fonds sind in die Methodik des Benchmark Index eingebettet und der Fonds wird auf Ausnahmefälle überwacht, bei denen die nachhaltigen Verpflichtungen des Fonds bei jeder Neugewichtung nicht erfüllt werden.
BlackRocks Portfolio Manager haben Zugang zu Forschung, Daten, Tools und Analysen, um ESG-Einblicke in ihren Investmentprozess zu integrieren. ESG-Datensätze werden von externen Daten- und Indexanbietern bezogen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf MSCI, Sustainalytics, Refinitiv, S&P und Clarity AI. BlackRocks interne Prozesse konzentrieren sich auf die Bereitstellung hochwertiger, standardisierter und konsistenter Daten, die von Anlageprofis verwendet werden und für Transparenz- und Berichtszwecke dienen. Daten, einschließlich ESG-Daten, die über unsere bestehenden Schnittstellen eingehen, werden einer Reihe von Qualitäts- und Vollständigkeitskontrollen unterzogen, um sicherzustellen, dass es sich um hochwertige Daten handelt, bevor sie in BlackRock-Systemen und -Anwendungen wie Aladdin verwendet werden.
BlackRock wendet einen umfassenden Due-Diligence-Prozess an, um Anbieterangebote mit hochspezifischen Methodiküberprüfungen und Abdeckungsbewertungen im Einklang mit der nachhaltigen Anlagestrategie (und den Umwelt- und sozialbezogenen Merkmalen oder dem nachhaltigen Anlageziel) des Produkts zu bewerten. Unser Prozess umfasst qualitative und quantitative Analysen, um die Eignung von Datenprodukten im Einklang mit den geltenden rechtlichen Standards zu bewerten.
Nachhaltiges Investieren und das Verständnis von Nachhaltigkeit entwickeln sich gemeinsam mit der Datenumgebung weiter. Branchenteilnehmer, einschließlich Indexanbieter, stehen vor Herausforderungen bei der Identifizierung eines einzelnen Kennwerts oder eines Satzes standardisierter Kennwerte, um ein vollständiges Bild eines Unternehmens oder einer Investition zu liefern. ESG-Datensätze verändern sich ständig und verbessern sich im Rahmen von Offenlegungsstandards, rechtlichen Rahmenbedingungen und branchenüblichen Praktiken. Es kann Situationen geben, in denen Daten nicht verfügbar, unvollständig oder ungenau sind. Trotz angemessener Bemühungen sind Informationen möglicherweise nicht immer verfügbar, in welchem Fall der Indexanbieter auf der Grundlage seines Wissens über die Investition oder die Branche eine Bewertung vornimmt. In bestimmten Fällen können Daten Maßnahmen wiedergeben, die Emittenten möglicherweise erst nachträglich ergriffen haben, und spiegeln nicht alle potenziellen Fälle von erheblichen Schäden wider.
Der Investment Manager führt eine Due-Diligence-Prüfung der Indexanbieter durch und arbeitet fortlaufend mit ihnen zusammen, um Indexmethodologien einschließlich ihrer Beurteilung von guten Governance-Kriterien gemäß der SFDR durchzuführen, die gute Managementstrukturen, Mitarbeiterbeziehungen, Vergütung von Mitarbeitern und Steuerkonformität auf Ebene der investierten Unternehmen umfassen.
Der Investment Manager führt keine direkte Kommunikation mit den Unternehmen/Emittenten im Benchmark Index als Teil der Anlagestrategie des Fonds durch. Der Investment Manager wird direkt mit den Index- und Datenanbietern zusammenarbeiten, um eine bessere Analyse und Stabilität in den ESG-Metriken zu gewährleisten. Die Kommunikation mit den Unternehmen, in die wir die Vermögenswerte unserer Kunden investieren, erfolgt auf mehreren Ebenen innerhalb von BlackRock. Wenn die Anlageteams sich entscheiden, die Kommunikation zu nutzen, kann dies verschiedene Formen annehmen, aber im Wesentlichen würde das Portfoliomanagementteam regelmäßige und kontinuierliche Dialoge mit Führungskräften oder Aufsichtsratsmitgliedern der betroffenen Unternehmen führen, um eine solide Governance und nachhaltige Geschäftspraktiken voranzubringen, die auf den identifizierten ESG-Merkmalen und den wesentlichen negativen Indikatoren abzielen, sowie um die Effektivität des Managements und der Überwachung des Unternehmens bei der Bewältigung der identifizierten ESG-Themen zu verstehen. Die Kommunikation ermöglicht es dem Portfoliomanagementteam auch, Feedback zu Unternehmenspraktiken und -offenlegungen zu geben.
Der Benchmark Index ist als Referenzbenchmark festgelegt, um festzustellen, ob der Fonds mit den von ihm geförderten Umwelt- und/oder sozialen Merkmalen übereinstimmt.
